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保险公司财务业绩和市场最新情况
赔付率变化
综合比率变化
保险公司的业绩根据2019至2022年度的公司财务报告、可用的行业信息和怡安数据估算而得。
* 年初至今累计
关键保险公司的业绩
- 2022年企业破产水平维持低位,反映出大多数发达经济体政府在疫情期间向企业提供支持性措施,并有效地为较脆弱的贸易行业和买方企业提供支持,否则这些行业及企业可能无法在经济衰退中幸存。索赔率已开始恢复到疫情前的水平,尽管由于没有出现高额赔付,这些损失尚未影响保险公司的业绩。随着此类支持性措施不断减少,加上乌克兰战争、欧洲能源危机和当下经济衰退的影响所导致的经济逆风和通胀效应,我们预计尽管各个国家和贸易行业破产数量的增幅及增长时间不同,但2023年全球的破产数量将大幅增加。
- 得益于过去几年人为创造出有利的经济环境,信用保险公司的赔付率处于极低水平。贸易量增长叠加通胀的影响,导致过去12个月的整体保费水平有所上升。受上述因素影响,2022年第3季度末的财务报告显示,尽管赔付率和综合比率现已开始呈上升趋势,但仍然低于疫情前的水平。
- 尽管我们预计,由于破产数量回升无法避免,未来赔付率将回归“正常化”,但其带来的影响和出现的时间仍不确定,因此最早要到2023年才可能影响保险公司的业绩。虽然存在这些更有利的承保条件,但信用保险公司在风险和商业策略上继续采取更加务实的立场,同时实现了高水平的客户组合留存率和盈利增长。定价环境反映出当前的现实情况,整体续保保险费率低个位数的下降被承保数量增加的影响所抵消。
担保范围趋势
- 为满足疫情后交易环境中的客户需求,保险公司的风险偏好和承保能力(总潜在风险)持续上升,这反映出商品价格上涨和通胀压力的影响。
- 全球所有地区的保险公司的信用额度总量均出现回升,现已超过疫情前的水平,尤其是美洲、亚太地区,以及电子、化工、金属、建筑和运输/物流等贸易行业。
- 信用保险公司现在正准备重新采用与商业周期挂钩的更正常的承保条件,并准备面对已开始显现的经济逆风和衰退影响。
- 短期内,保险公司可能以低速持续升高并扩大保险保障的范围,并在2023年达到历史最高水平。
- 与此同时,市场持续创新,通过采用新技术改善流程与决策,提供应对一些更复杂和更高风险的能力和解决方案,包括面对ESG主题的能力和解决方案,因为本行业努力支持向净零排放的转型。
信用额度变化
保险公司的业绩根据2019至2022年度的公司财务报告、可用的行业信息和怡安数据估算而得。
贸易信用保险——受保障的资产¹
贸易信用保险——保费、索赔和索赔率¹
国际信用保险和保证协会以及伯尔尼联盟的数据
国际信用保险和担保协会(ICISA)的现有成员占世界私营市场贸易信用保险业务的95%以上。就ICISA¹2021年的报告:
- •投保资产(由2.4万亿欧元)增至2.7万亿欧元
- •承保保费(由63亿欧元)增加至70亿欧元
- •已付赔款额(由39亿欧元)减少至16亿欧元
- •索赔率(由62%)降至23%
伯尔尼联盟²是代表全球出口信用和投资保险业的国际非营利性协会。伯尔尼联盟成员包括政府支持的出口信用保险机构、私人信用和政治风险保险公司以及来自世界各地的多边机构,这些机构通过保险、担保和各种直接融资工具为国际贸易和跨境投资提供直接和间接支持。
- 联盟成员共同为全球约14%的年度跨境商品和服务贸易提供支付风险保障,2021年的受保障金额达到2.6万亿美元。
- 短期出口信用增长的主要推动力来自公共保险提供商,这些提供商2021年的营业额增长了20%,而私人保险公司的同比增长4%,刚刚超过其2019年的营业额。
- 2021年,短期出口信用索赔数量继续下降(下降19%),赔偿金额仅有25亿美元,导致短期索赔率创下10多年来最低水平。这与全球破产和公司债券违约的总体趋势相一致,尽管部分政府的支持性措施在2021年已逐步取消。